Наследие Silk Road и проигранная война с наркотиками

В 1972 году, задолго до eBay или Amazon, студенты Стэнфордского университета и MIT провели первую сделку, которую можно считать “электронной коммерцией”. Используя учетную запись “Arpanet” в лаборатории искусственного интеллекта, студенты Стэнфорда продали своим соучастникам из MIT немного марихуаны. Эта сделка положила начало истории успешной онлайн-торговли наркотиками: согласно опросу 2014 года, примерно 14% потребителей наркотиков из США покупали их в Интернете, и большинство — на Silk Road.

В 2011-2013 годах Silk Road стал крупнейшим анонимным рынком в скрытом “даркнете”: объем заключенных на нем сделок превысил 1,2 миллиарда долларов. За этот период почти 4 тысячи продавцов успели продать свои товары (преимущественно наркотики) 150 тысячам клиентов по всему миру. Организовал это грандиозное предприятие Росс Ульбрихт, также известный как “Ужасный Пират Робертс”, и оно привело его к пожизненному заключению без права на освобождение. Вынося этот драконовский приговор, судья Форрест сказала в суде, что само существование Silk Road “…внушает глубокую тревогу, ужасно неправильно и очень опасно”.

Почему приговор оказался столь суровым? Потому, что Silk Road — это не только гигантский наркорынок, но также завораживающий эксперимент и поистине феноменальное достижение. Если бы Росс Ульбрихт совершил нечто подобное в любой другой отрасли, его по праву окрестили бы “гуру” и причислили к гениям бизнеса. Он умудрился создать конкурентоспособный рабочий рынок в самых неблагоприятных условиях, которые только можно представить: покупатели и продавцы были анонимными и никогда не встречались друг с другом, какие-либо регуляторы, к которым можно было бы обратиться за помощью, если бы продавец или администраторы сайта решили присвоить ваши деньги, отсутствовали, почти все товары на Silk Road были нелегальными, а сам сайт постоянно был мишенью для правоохранительных органов и находился под угрозой закрытия.

И все же, несмотря на все препятствия, используя криптовалюты и ПО для шифрования, Ульбрихт привел Silk Road к успеху и процветанию. Многие пользователи благодаря этому сайту в корне изменили свои привычки и образ жизни — как и все успешные рынки, он частично отнял власть у продавцов и передал ее покупателям. И, конечно же, он оказал огромное влияние на все общество, которое мы только начинаем осознавать. Silk Road больше нет, но его место заняли десятки других анонимных рынков (в последний раз я насчитал около 20). Если рассматривать Silk Road как ответ на войну с наркотиками, к каким выводам это может нас привести?

Залогом успеха Silk Road стало сочетание анонимности пользователей и доверия, потому что для работоспособного нелегального рынка нужно и то, и другое. Silk Road не был доступен через обычные веб-браузеры, такие как Chrome или Internet Explorer, а был реализован как скрытая служба Tor в зашифрованной части Интернета, где URL-адреса выглядят как строки бессмысленных чисел и букв и кончаются на “.onion”. Для доступа к этим службам используется специальный браузер Tor. Он позволяет посещать сайты, не раскрывая расположение, и может использоваться с самыми разными целями: от возвышенных и благородных до по-настоящему отвратительных.

Первое, что поражало любого, кто регистрировался на Silk Road, — как и меня, когда я создал там учетную запись с целью проведения исследований для моей книги “The Dark Net”, — это насколько знакомым казался он всем, кто хоть раз посещал eBay или Amazon. Любой из тысяч предлагавшихся товаров имел подробное описание, фотографию и цену. Все товары и продавцы оценивались по 5-балльной шкале покупателями, которые при желании могли также оставлять подробные отзывы. На сайте были кнопки запроса помощи и покупательские корзины, услуги бесплатной доставки и специальные предложения. Все, что вам нужно было сделать, это оформить заказ, заплатить за него в биткойнах и дожидаться заказа, который доставлялся по почте.

Настоящим топливом, приводившим в действие все шестерни этого механизма, были отзывы клиентов, а не хитроумное шифрование. Все продавцы использовали псевдонимы и не изменяли их, чтобы можно было накапливать репутацию. Поскольку покупатели могли в любой момент уйти к любому из сотен конкурентов, продавцы были вынуждены агрессивно бороться за клиентов.

Пример: посетив Silk Road в первый или второй раз, я обнаружил 3 тысячи предложений марихуаны более чем от 200 дилеров. Я начал просматривать мнения пользователей (а что мне оставалось делать?), чтобы обнаружить тех продавцов, которых другие люди сочли надежными и заслуживающими доверия, и нашел подобные отзывы: “Первый заказ был потерян… я получил повторный и остался очень доволен… один из лучших поставщиков!!”, “Очень приветливый продавец, буду покупать еще”, “5 звезд! Рекомендую!”

Острая конкуренция и широкий выбор вынуждали дилеров быть вежливыми, внимательными и идти навстречу клиентам. Многие из них предлагали бесплатную упаковку и доставку крупных заказов, возврат средств, специальные бонусы и даже системы лояльности. Как-то я связался с помощью внутренней почтовой системы сайта с продавцом “DrugsHeaven”. Он (или она) находился в другой стране, но на его странице рекламировались “травка и гашиш высокого качества по справедливой цене”. Кроме того, там были изложены условия возврата денег, приведены оценки времени доставки и почти 2 тысячи отзывов за 4 месяца со средней оценкой 4,8 из 5.

“Я новенький, — написал я. — Как бы мне купить немного марихуаны?” DrugsHeaven быстро ответил(а): “Привет! Спасибо за внимание. Советую начать с небольшого заказа — например, с 1 грамма. Надеюсь, вы выберете нас! С наилучшими пожеланиями, DrugsHeaven”.

Острая конкуренция всегда выгодна клиентам. Оффлайн-рынки наркотиков контролируются местными монополиями и картелями, которыми заправляют беспринципные дилеры и откровенные бандиты, тогда как на Silk Road передовые платежные технологии, система отзывов и реальная конкуренция поставили во главу угла интересы пользователей. Когда я проанализировал 120 тысяч отзывов на одном из сайтов в 2014 году, оказалось, что более чем в 95% из них выставлена оценка 5 из 5. Подавляющее большинство пользователей Silk Road сходились во мнении, что по качеству и чистоте предлагаемые на нем наркотики намного превосходили уличные предложения.

Однако Silk Road был движим не только рыночными силами. Немаловажную роль на этом рынке играла либертарианская идеология, превозносящая индивидуальную свободу и призывающая к пиринговой торговле без вмешательства государства. Хотя Ульбрихт и его единомышленники извлекали выгоду, облекая свои криминальные действия в красивую философскую обертку, нельзя сказать, что они лукавили. Например, псевдоним Ульбрихта, “Ужасный Пират Робертс”, взят из книги 1973 года “Принцесса-невеста”, в которой Пират является не одним человеком, а несколькими, которые передают имя и репутацию своим последователям. Это имя было выбрано не случайно: Silk Road действительно был и остается движением — чем-то большим, чем дело одного человека. “Мы НЕ крепостные, которых можно обложить налогами и окружить контролем со всех сторон, — написал D/P/R в апреле 2012 года, когда амбиции Silk Road достигли пика. — Будущее может и должно стать эпохой процветания человеческого духа, неудержимого и свободного!”

Надежда на то, что современное криптографическое ПО позволит создать идеальные нерегулируемые рынки, уходит корнями в 1990-е, и зародилась она в Калифорнии в среде так называемых “шифропанков”. Все они были радикальными либертарианцами, но по-настоящему объединил их интерес к тому, как компьютерные технологии могут повлиять на политику и общество. Многие либералы с западного побережья США возвещали тогда новую электронную эпоху, которая подарит всем свободу и процветание, но шифропанки подметили, что с тем же успехом вычислительные сети могут привести нас к обществу повсеместного наблюдения и контроля. По мнению шифропанков, один из важнейших политических вопросов заключался в том, смогут ли государства эффективно использовать Интернет для удушения индивидуальной свободы и вторжения в частную жизнь или же автономным индивидам удастся с помощью тех же самых технологий подорвать или даже уничтожить Государство.

На первом собрании шифропанков Тим Мэй, которого с наименьшей натяжкой можно считать их лидером, описал в общих чертах свое видение проблемы. Если государство не может следить за вами, заявил он, оно не может вас контролировать. К счастью, благодаря современным компьютерным технологиям можно гарантировать индивидуальную свободу с помощью кое-чего, что надежнее законов, придуманных людьми, а именно незыблемых правил математики и физики, выраженных в ПО, которое нельзя удалить. “Политика никогда не давала и никогда не даст никому свободу на более-менее длительное время”, — написал он в 1993 году. Однако компьютерные системы на это способны. По мнению Мэя, для этого требовалось ПО, помогающее обычным людям избегать государственного наблюдения.

Вскоре к первым шифропанкам присоединились сотни пользователей, которые стали публиковать сообщения в специализированной почтовой рассылке, обмениваясь идеями, обсуждая новости, предлагая и тестируя шифры. В этом удивительном уголке Интернета были предсказаны, разработаны или изобретены почти все приемы, которые пользователи применяют сегодня, чтобы избегать наблюдения. Из множества предложений Тима Мэя можно выделить защищенные криптовалюты, инструмент для анонимного веб-серфинга и нерегулируемый рынок (который он назвал “BlackNet”), где все можно было бы купить или продать без какого-либо контроля — иными словами, почти все, что требовалось для Silk Road.

Шифропанки надеялись, что их усилия приведут в итоге к экономической, политической и социальной революции. В 1994 году Мэй опубликовал “Шифрономикон” — своеобразный конспект шифропанковского мировоззрения. Как Мэй в нем отметил, “многие из нас выступают против демократии и хотят использовать шифрование для подрыва работоспособности так называемых демократических правительств мира”. В целом шифропанки были прямолинейными либертарианцами и считали, что слишком много решений, от которых напрямую зависит индивидуальная свобода, являются продуктом демократического популизма. Выход из тупика они видели в надежной криптографии. История шифропанков отчасти объясняет, почему судья нашла само существование Silk Road настолько опасным: оно действительно является угрозой для статус-кво, и, по мере того как больше людей начинают использовать шифрование, — особенно после откровений Эдварда Сноудена — эта угроза только обостряется. Революционный потенциал криптографии не мог не сказаться на жесткости приговора Россу Ульбрихту.

Политический радикализм расцвел вокруг Silk Road потому, что сайт в каком-то смысле стал воплощением шифропанковского мировоззрения. Вокруг сайта сформировалась активная эклектичная экосистема, вобравшая в себя либертарианцев, фанатиков Биткойна, наркоманов и наркоторговцев, каждый из которых по своим причинам был предан идее нерегулируемого онлайн-рынка. Растущее сообщество неустанно следило за рынком, проверяло его на предмет уязвимостей, делало его все эффективнее и оперативно уведомляло других об изменениях. Мне довелось поговорить с одним из модераторов, который заведовал популярной группой Silk Road на Reddit, прежде чем она была закрыта. “Silk Road стал чем-то вроде безопасной гавани для людей, которые считают, что государство не имеет права указывать, что им делать со своими телами, — сказал он. — И покупатели, и продавцы на Silk Road получили возможность свободно и открыто выражать себя так, как это невозможно в реальной жизни”. Silk Road стал сообществом в подлинном смысле слова.

И это сообщество было весьма дружным — что характерно для многих групп аутсайдеров. Нередко это приводило к обнаружению неожиданных решений насущных проблем. Например, в течение 7 месяцев до закрытия Silk Road в октябре 2013 года пользователь с псевдонимом Doctor X предоставлял на форумах Silk Road бесплатные консультации всем, кто его об этом просил. Судья Форрест назвала Doctor X “презренным” и “поразительно безответственным” (в суде были представлены улики, свидетельствующие о том, что Doctor X будто бы сообщил кому-то, что экстази можно принимать при диабете, но он это отрицает).

Doctor X не кажется мне безответственным. Я разыскал его, что оказалось не так уж и сложно, потому что он открыто рассказывает о том, чем занимается. На самом деле его зовут Фернандо Каудевилья (Fernando Caudevilla), и он является наркологом с ученой степенью. Ему 41 год, и он 15 лет проработал в испанской системе здравоохранения. Фернандо часто выступает на различных конференциях, а его работы публикуются уважаемыми медицинскими учреждениями.

Фернандо присоединился к сообществу Silk Road в 2013 году потому, что “потребители наркотиков собираются на форумах, посвященных наркотикам”. Куда же еще ему было отправляться, как не на те же самые форумы? В апреле 2013 года он зарегистрировался на сайте Silk Road и предложил пользователям обращаться с вопросами к специалисту. Вскоре его буквально засыпали вопросами “о дозах, сочетаемости разных веществ, побочных эффектах, осложнениях, длительном влиянии наркотиков на организм и детоксикации”. Он стал выделять 2 часа в день для обработки вопросов и написания ответов. В своей книге о Silk Road Эйлин Ормсби (Eileen Ormsby) рассказывает историю одного героинового наркомана, которому диагностировали абстинентный синдром, но Фернандо заподозрил неладное и посоветовал пользователю вернуться в больницу. После повторных тестов у него обнаружили лейкемию. В другом случае Фернандо в онлайн-режиме помог пользователю Silk Road спасти подругу от передозировки.

Эти услуги сделали Фернандо популярным, и пользователи — включая самого Ульбрихта — стали слать ему пожертвования в биткойнах.

“Тем, кто занимается снижением вреда от наркотиков, всегда не хватает денег, — сказал он мне. — Я горжусь своей работой”.

“Являются ли рынки даркнета предпочтительным решением проблемы наркотиков? — спросил я его. — Ведь им присущи очевидные проблемы…”

“Конечно, они не совершенны. Но потребители наркотиков не обращаются в медицинские учреждения, чтобы обсудить проблемы со здоровьем, потому что боятся стигматизации. На онлайн-форумах они более открыты и откровенны. Это лучше, чем то, что творится сейчас в официальной медицине”.

Фернандо возмущен тем, как его работа была охарактеризована судьей в деле Silk Road, и немного опасается юридических последствий для себя. “Я сделаю небольшую паузу, но продолжу свое дело, — сказал он. — Я горжусь тем, чем занимаюсь”.

Ульбрихт нарушил закон и понес за это суровое наказание. Не думаю, что он создал сайт для снижения вреда от наркотиков — скорее всего, он создал его в первую очередь ради денег. Но где-то на заднем плане и у него, и у других участников сообщества Silk Road всегда можно было заметить неприязнь к государственному контролю и убежденность в том, что децентрализованные рынки могут улучшить мир, в том числе для потребителей наркотиков.

Истина в том, что Silk Road ставит перед моральной дилеммой всякого, кого беспокоит антинаркотическая политика. К сожалению, фраза “…внушает глубокую тревогу, ужасно неправильно и очень опасно” весьма точно характеризует и саму войну с наркотиками. В октябре 2013 года International Centre for Science in Drug Policy провел исследование, объединившее данные семи систем наблюдения за распространением наркотиков по всему миру. К какому выводу пришли ученые? Общество проигрывает войну с наркотиками. Достать запрещенные вещества стало легче, чем когда-либо ранее.

Может ли рыночная конкуренция стать решением проблемы? Судья Форрест правильно заметила, что Silk Road способствует увеличению спроса — потому, что, когда дело касается запрещенных веществ, спрос часто определяется предложением и наоборот. Из-за Silk Road больше наркотиков стало доступно большему количеству людей — вероятно, выросло и число их потребителей. “Я убежден, что мой сын был бы жив, если бы мистер Ульбрихт не создал Silk Road”, — заявил в суде отец, сын которого умер от передозировки героином, купленным на Silk Road. Более того, по мере перемещения наркотиков от производителей к уличным дилерам в цепочке поставок процветают коррупция и насилие. Рынки даркнета не избавят нас от разборок мексиканских банд и могут даже усугубить проблему, если увеличат спрос на наркотики.

Люди принимали, принимают и будут принимать запрещенные вещества, и едва ли эту проблему можно решить радикальным образом, тогда как основанный на репутации рынок создает неформальную, но чрезвычайно эффективную систему с саморегуляцией, позволяющую пользователям принимать более информированные решения о том, что они покупают. Приобретая наркотики на улице, наркоман никак не может узнать, что именно он покупает, и ему некуда обратиться за помощью, если случится беда. Хуже того, чистота наркотиков на улице варьируется в широких пределах: средняя чистота уличного кокаина составляет 25%, но встречаются предложения и с 2-процентным содержанием кокаина, потому что посредники и продавцы смешивают его с бензокаином и не только.

Незнание того, что вы вводите в свое тело, может иметь трагические последствия. Например, в 2009–10 годах 47 наркоманов в Шотландии заразились из-за загрязненного героина сибирской язвой, а 14 из них умерли. На войны драгдилеров приходится изрядная доля уличной преступности, с которой можно было бы справиться, выбрав более цивилизованный подход к проблеме. По некоторым оценкам, только в 2013 году правительство США потратило 50 миллиардов долларов на борьбу с наркотиками, арестовало 1,5 миллиона людей за ненасильственные преступления, связанные с наркотиками, но при всем этом около 44 тысяч людей умерли от передозировки.

Тот, кто хочет достать наркотики, всегда найдет способ сделать это. На Silk Road потребители могли получить более качественные продукты с меньшим риском, чем на улице. История учит нас, что преступники и маргиналы часто оказываются провозвестниками будущего, которые указывают остальным возможное развитие событий, и, даже если Росс Ульбрихт не увидит это будущее своими глазами, в ближайшие годы и десятилетия нам придется не раз вспомнить о Silk Road.

Джейми Бартлетт (Jamie Bartlett), автор книги “The Dark Net: Inside the Digital Underworld”, 3 июня 2015 г.

Риски централизации сети Lightning

Большинство девелоперов Bitcoin Core рассматривают сеть Lightning в качестве наилучшего решения помасштабированию Биткойна для многих миллионов новых пользователей. Но система пока ещё не реализована на блокчейне Биткойна, что заставляет многих задаваться вопросом: “Разумно ли настолько сильно доверять и делать такую высокую ставку на непроверенное решение”?

На недавней встрече в офисе Coinbase в Сан-Франциско, создатели сети Lightning Джозеф Пун (Joseph Poon) и Тэдж Дриджа (Tadge Dryja) представили решение для масштабирования Биткойна посредством обобщённой сети платежных каналов. Во время презентации Дриджа и Пун развеяли сомнения аудитории в том, что сеть Lightning может со временем стать централизованной посредством так называемых супернод.

У некоторых узлов будет больше связей, чем у других

Во время презентации сети Lightning соучредитель Coinbase Фред Эрсам (Fred Ehrsam) поднял проблему о супернодах, и Пун ответил на это так:

“Я думаю, что [некоторые узлы] будут подключены лучше, чем другие. Важно, чтобы узлы были не персонифицированные и легко взаимозаменяемые. Когда речь заходит об узлах, у которых есть много связей, это уже не будет бесконечно дешево. Это не будет суперноды на подобии BitTorrent или Skype (как Skype был устроен пять или десять лет назад) – просто потому, что это затратно”.

Основные затраты, которые Пун здесь имеет в виду, заключаются в “блокировке” биткойнов с целью маршрутизации платежей. Дриджа и Пун отметили, что с точки зрения потребителей не вполне корректно называть это “блокировкой” средств, так как пользователи могут потратить эти деньги в сети Lightning. Следует отметить, что для тех, кто желает заработать на маршрутизации платежей, играет роль фактор “время-деньги”.

Хотя многие владельцы биткойнов надеются получить возврат от своих активов посредством сети Lightning, Дриджа и Пун также пояснили, что сеть, вопреки ожиданиям некоторых, не станет очередным эльдорадо. Они считают, что платежи за проведение транзакций в сети будут практически нулевыми.

Пун: Никаких привилегий для супернод

Основная причина, по которой Пун не слишком беспокоится о потенциальном присутствии узлов с большим количеством связей, это то, что будет не так много финансовых стимулов для создания таких супернод. Он объяснил: “Не так чтобы это было совсем невозможно, вопрос в том, что вы с этого сможете получить”?

Пун пояснил:

“Если у вас есть бесконечное количество средств и вы хотите подключиться к каждому, то да, такое возможно. Но это не создаст для вас – как узла – никаких фактических преимуществ. Вот почему я на самом деле не обеспокоен централизующей топологией узлов – потому что отсутствует сетевой эффект, который принесёт им от этого пользу. Они относительно взаимозаменяемы, так что если вы начнете извлекать хоть сколько-то значимую ренту с использования узла, пользователи просто уйдут к кому-то еще”.

Пун упомянул, что узлы с большим количеством связей вероятно будут использоваться для микроплатежей меньшего размера. Это связано с более низкими первоначальными затратами, необходимыми для маршрутизации платежей оцениваемых в центах, то есть для платежей за что-то типа чашки кофе.

Дриджа добавил, что могут возникнуть преимущества для прямых платёжных каналов между двумя контрагентами, но это не будет играть большой роли для платежей, которые проходят с использованием двух вместо трех или четырех платёжных сегментов.

Расширенный анализ Джеймсона Лоппа из BitGo

Инженер BitGo и создатель Statoshi.info Джеймсон Лопп (Jameson Lopp) не так давно продумал и описалтехнические проблемы сети Lightning. Bitcoin Magazine связался с ним, чтобы узнать его взгляд на комментарии Пуна. Касательно стимулов (или их отсутствия) для содержания супернод Лопп отметил:

“Если предположить, что платежи за маршрутизацию переводов положительны (потому что в определенных ситуациях они могут быть отрицательны), то стимулом для запуска узлов маршрутизации с большим количеством связей будет извлечение бОльшей прибыли со сбора комиссионных. Но с другой стороны, для запуска популярного узла маршрутизации есть помеха, поскольку требуется держать приватные ключи ‘представленными’ на работающем компьютере, подключенном к Интернету, что довольно рискованно”.

Лопп добавил: “Еще предстоит выяснить как будет достигнуто равновесие между двумя этими противоположностями”.

Лопп также отметил, что опасения по поводу сети Lightning должны касаться не столько централизации самой по себе – так как речь здесь больше идёт о рисках, связанных с конкретным типом централизации, который может стать проблемой. Он отметил, что “проблемой с любым аргументом, касающимся централизации, является то, что в первую очередь необходимо объяснить её возможные результаты, которых вы опасаетесь”.

Из дальнейших объяснений Лоппа вытекает, что вероятный централизационный аспект сети Lightning беспокоящий его, это топологическая централизация узлов сети, которая сделало бы сеть более хрупкой и склонной к коллапсу в стрессовых ситуациях.

Лопп пояснил, что случай, когда несколько лиц маршрутизируют большую часть платежей в сети может быть не так уж и большой проблемой, если эти в их структуры входит множество узлов. Тем не менее, он продолжил:

“Есть опасение, что такие немногочисленные структуры узлов могут решить отключить все свои узлы одномоментно, мешая работе сети до тех пор, пока пользователи Lightning не смогут повторно инициировать новые каналы и «залечить» сеть транзакциями на блокчейне Биткойна”.

Лопп также отметил возможную цензуру и проблемы конфиденциальности, которые могут быть следствием централизации небольшой группы объектов:

“Централизация среди небольшого числа объектов создаёт проблемы приватности и цензуры, что делает затруднительным выбор маршрута с обходом узлов, отказывающихся сотрудничать, или таких, которые известны сбором данных пользователей с целью их деанонимизации”.

Расти Рассел (Rusty Russell) из Blockstream, работающий над собственной имплементацией сети Lightning,отметил убежденность в том, что протокол 2-го уровня скорее всего откроет гонку вооружений на базе Tor между теми, кто хочет сохранить конфиденциальность, и прочими, желающими упразднить её. Рассел и другие разработчики сети Lightning разрабатывают для сети луковичную маршрутизацию в стиле Tor.

Лопп сказал Bitcoin Magazine, что многие из опасений касающихся сети Lightning смогут проявиться только в сочетании с задержками мемпулов (Bitcoin Mempool (мемпул) – представляет собой совокупность всех данных отранзакцях в блоке, которые были проверены биткойн-узлами, но ещё не подтверждены) что вызовет сложности с повторной инициацией канала в сети Lightning.

Coinbase обеспокоен риском централизации?

Во время презентации Дриджа и Пуна, представители Coinbase были весьма обеспокоены потенциальными рисками централизации сети Lightning. Создатели Lightning высоко оценили такое признание важности децентрализации со стороны биткойн-биржи.

По крайней мере один представитель Coinbase отметил, что компания совершенно необязательно ищет способы заработать на Lightning, но что на данный момент они рассматривают Lightning в качестве способа улучшения качества продуктов и услуг, которые биржа уже предоставляет своим клиентам.

BTC как инвестиция: курс, аналитика, прогнозы

Взвешенная средняя цена объема Bitcoin на площадке Bitstamp выросла на 18,7% с начала по 22 число июня. Годовой прирост составил 48,7%. Это инвестиция, которая за один год принесла 2,6-кратную прибыль.

Взвешенная средняя цена объёма биткойна на площадке Bitstamp по состоянию на 22 июня

Скачок стоимости биткойна

Стоимость биткойна росла стабильно в течение последних 18 месяцев, поставив рекорд по самому продолжительному росту цены в истории биткойна.

Достигнув своего минимума в $153 14 января 2015 года, биткойн подорожал на 409% и на 16 июня 2016 года уже стоил $779 за единицу. Как видно из графика выше, курс рос менее скачкообразно, чем в прошлые разы. Мы думаем, что это и есть отражение созревания биткойн-экосистемы и распределённости среди людей.

Ценообразование биткойна, возможно, вступает в более стабильный период, когда курс будет меняться более закономерно и будет в меньшей степени подвержен спекулятивным действиям.

Если мы применим логарифмическую регрессию, то увидим, что периоды, когда цена выходит за диапазон, очень краткосрочны. Один из таких периодов приходится на конец 2013 года.

Последовательный экспоненциальный рост цены позволил биткойну оставаться на краю нижней границы, когда ажиотаж начал спадать. Выглядит как будто сёрфера прибило ко дну огромной волной. Теперь, когда реперкуссии 2013 года (тогда стоимость выросла в 83 раза) ослабли, возможно самое время всплывать?

На курс влияют фундаментальные принципы

Одним из наших любимых показателей при прогнозировании цен является количество проведённых биткойн-транзакций за день. Мы считаем, что этот фундаментальный показатель наиболее чётко отражает будущий долгосрочный спрос на биткойн. Если опустить спекулятивный скачок цены в 2013 году, курс биткойна чётко коррелировал с ростом транзакций в этой криптовалюте.

Использование биткойна как платёжного средства росло экспоненциально за прошедшие пять лет. Большая вероятность, что именно этот рост и позволил стабилизировать курс. График ниже отражает процентный рост ежедневных транзакций за последние пять лет. За 2016 год цифры были выведены приблизительно на основе показателя роста за последние 12 месяцев. Показатель составил 117%.

Новые высоты

Есть вероятность, что когда-нибудь цена достигнет новой высоты. Пик цены на биткойн приходится, по оценкам ресурса Bitstamp, на 4 декабря 2013 года, когда она достигла $1153,27 за BTC. Никто не знает, когда этот рекорд будет побит.

На тот момент в обороте находилось 12,1 mmBTC. На пике цены рыночная капитализация биткойна достигала $13,9 млрд На сегодняшний день в обороте находится 15,7 mmBTC. Если исходить из недавнего курса $778/BTC, рыночная капитализация составляла $12,2 млрд Чтобы побить предыдущий рекорд капитализации потребуется рост 14%-ный рост цены до $886.

Ещё в 2013 году стать частью биткойн-экосистемы можно было лишь купив эту валюту. Объём привлечённых инвестиций в венчурные компании в сфере криптовалют составлял лишь $237 млн. Общая сумма капитализации биткойн-экосистемы была $14,2 млрд.

По прошествии двух лет рыночная капитализация одних лишь компаний в биткойн-экосистеме составила уже $3,5 млрд. Общая сумма же всей экосистемы уже побила все прежние рекорды: валюта/протокол стоит $12,2 млрд, что в совокупности с ценой компаний в $3,5 млрд дает $15,7 млрд – существенно выше чем в декабре 2013 года.

Вдобавок к экспоненциальному росту количества транзакций, недавнему скачку также способствовали и другие факторы.

Wall Street

Финансовые институты и корпорации изменили своё отношение к биткойну. Если раньше она была нейтральной, то теперь интерес сильно вырос, что отражается на инвестировании в стартапы, исследовательские лаборатории для тестирования блокчейн-технологий и пользовательских сценариев, а также выступая в качестве партнёров в блокчейн-стартапах за оплачиваемые пилотные проекты.

Регулирование

Регуляторы также постепенно признают биткойн. Компания Circle была первой, кому удалось получить BitLicense от администрации штата Нью-Йорк. Ripple Labs стала второй такой компанией. В Европе Bitstamp стала первой законодательно урегулированной площадкой обмена биткойнов, получив лицензию в Люксембурге, с последующим планом охватить весь Европейский Союз.

Сокращение объёма вознаграждения в виде эмитированных биткойнов

В соответствии с архитектурой сети, всего будет выпущен 21 млн BTC, и их выпуск будет постоянно сокращаться. Уже где-то в этом месяце вознаграждение в виде биткойнов снизится с 25 BTC за добавленный блок до 12,5, т. е. вдвое. Некоторые утверждают, что при сохранении спроса на биткойн и уменьшении предложения цена непременно пойдёт вверх. В теории, непосредственно перед моментом деления вознаграждения, должно наблюдаться резкое увеличение спроса, вызванное ожиданиями роста котировок биткойна.

На конференции Bitcoin Pacifica, проходившей в сентябре 2015 года, просвещённые в этой сфере люди высказали свое мнение относительно цены биткойна через год и влияния сокращения вознаграждения.

18 сентября 2015 года биткойн торговался по курсу $233/BTC. Средний прогноз предполагал 164%-ное увеличение до $616/BTC, что очень близко к сегодняшней цифре. Будем надеяться, что предсказавший цену в $3200 выиграет ставку.

Ещё одна ставка была сделана на изменение цены по поводу двукратного уменьшения вознаграждения, а именно, за месяц до и спустя месяц после события. Для справки, цена на биткойн выросла на 26% по сравнению с аналогичным периодом во время первого сокращения в конце 2012 года. Средний прогноз был равен 14%, почти в точку. С 10 июня, за месяц до дня X, цена выросла на 15%.

Экономическая нестабильность Китая

Китайские инвесторы находятся в поиске более безопасных классов активов для хранения своих средств. Фондовый рынок Китая терял позиции с прошлого сентября, валюта обесценивалась. Банки по всей стране были обременены потенциально безнадёжными долгами. Политическая среда в последнее время достаточно толерантная и принимается научными и финансовыми институтами. Даже центральный банк Китая, Народный Банк Китая, обсуждает технологию блокчейна. Доказательством того, что китайцы благоприятствуют росту цен является тот факт, что на китайском рынке биткойн торгуется на 7% дороже по сравнению с мировыми обменными площадками.

Bitcoin как новый класс активов

Хотя ещё нет людей, владеющих средствами для проверки своих инвестиционных программ, со временем они точно появятся. Биткойн является новым классом с фантастическим портфолио: очень высокий доход с поправкой на риск и полная независимость от других крупных классов активов.

По критерию соотношения уровня риска к прибыльности биткойн является лучшим активом. Коэффициент Шарпа вычисляется как отношение прибыли к волатильности. Хотя колебания курса биткойна были более значительными, если сравнивать с другими классами активов, прибыль с лихвой покрывала риск. Коэффициент Шарпа у биткойна в более чем в два раза выше, чем у других ключевых активов.

Владельцам биткойнов действительно приходится переживать периоды существенных колебаний, однако их риск покрывается несоразмерной прибылью. Таблица ниже отражает совокупный годовой доход за различные временные промежутки.

Вдобавок к более высокой прибыльности с учётом риска, курс биткойна никак не зависит от других классов активов. Это делает биткойн очень хорошим решением для повышения прибыльности и диверсификации портфолио. Это особенно актуально сейчас, когда практически все активы завязаны друг на друге.

Аналитик Nasdaq предсказал биткоину светлое будущее

В своей недавней колонке на nasdaq.com биржевой аналитик Мартин Тиллиер оценил эффект состоявшегося несколько недель назад халвинга биткоина, увидев все предпосылки к устойчивому росту стоимости криптовалюты в обозримом будущем. Forklog публикует перевод материала Тиллиера.

Итак, халвинг состоялся и остался позади. Как я и ожидал, никаких потрясений для биткоина он не принес. Цена слегка упала в результате предсказуемого, в целом, паттерна «покупай на слухах, продавай по фактам», но для такой волатильной валюты это снижение оказалось в пределах нормы. С ценовой точки зрения, снижение стоимости само по себе оказывается достаточно интересным и вполне может подвести биткоин к периоду устойчивого роста.

По логике, если опираться на базовую экономическую теорию, халвинг должен был привести к росту цены. Собственно, его целью было снизить скорость поступления монет на рынок, и, как говорит нам «Экономика 101», при прочих равных условиях, снижение предложения ведет к увеличению цены.

С биткоином, однако, все не так просто. Предложение определяется наградой майнерам за решение сложных вычислительных процессов. В данном случае награда за найденный блок была снижена с 25 BTC до 12.5 BTC, и у майнеров есть два способа компенсировать это сокращение.

Первый способ – увеличение цены, что согласуется с традиционной экономической теорией. Другой способ – снижение расходов на майнинг. Это предполагает снижение того, что мы называем «хешрейтом». Если объяснить это в совсем простых словах, хешрейт можно считать единицей измерения сложности задачи, которая должна быть решена для нахождения блока и получения награды.

Чем больше спрос на биткоин и чем выше его цена, тем сложнее происходит процесс нахождения блока, а хешрейт автоматически растет. Это вполне соответствует ценовой модели золота. По мере роста стоимости золота и, соответственно, цены, старатели переходят на более сложные и дорогие источники добычи.

В 2012 году, когда случился предыдущий халвинг, хешрейт существенно упал, поскольку майнеры начали выходить из игры, разочарованные уменьшением награды. Снижение вычислительной мощности было необходимо, чтобы решить проблему, также потребовалось и последующее снижение потребляемой электроэнергии. Это позволило снизить расходы майнеров, удерживая их на плаву. Одновременно с этим снижение спроса в итоге привело к росту цены биткоина.

Однако, как видно на графике выше, снижение хешрейта, наблюдавшееся несколько недель назад после последнего халвинга, было вполне в границах нормальной флуктуации. Кроме того, если посмотреть на семидневный график ниже, есть признаки того, что кривая немного выравнивается, и резких колебаний не наблюдается.

Частично это объясняет, почему в последующие месяцы можно ожидать устойчивого роста цены биткоина. Если не будет значительного снижения хешрейта, базовая экономическая логика предполагает, что рост курса криптовалюты – единственный вероятный сценарий. Эти же законы говорят, что эффект от снижения предложения будет слегка преувеличенным, поскольку происходит все это в то время, когда банки по всему миру продолжают накачивать глобальную финансовую систему дешевыми деньгами.

А если к этому добавить тот факт, что сам халвинг случился без каких-либо крупных потрясений для основных показателей биткоина, повышая тем самым уверенность, будущее биткоина смотрится в достаточно розовых тонах.

MIT ChainAnchor – подкуп майнеров как способ регулировать Биткойн

На основании информации, которая мне доступна складывается впечатление, что проект MIT ChainAnchor пытается заставить пользователей Биткойна зарегистрировать свои реальные данные и привязать их транзакции к этим данным.

Первоначально всё это должно было быть на добровольной основе. Однако очевидно, что у ChainAnchor есть долгосрочный план подкупа и принуждения майнеров обрабатывать транзакции только от зарегистрированных пользователей и в конечном счёте полностью запретить транзакции пользователей, не предоставивших свои данные.

Если ChainAnchor добьётся успеха, вам придётся регистрировать настоящие личные данные. Ваши транзакции будут привязаны к этим данным. Таким образом постановление суда или даже хакер могут раскрыть все детали ваших Биткойн транзакций и всю финансовую историю, что в свою очередь раскрывает историю всех пользователей Биткойна.

Это будет сделано в три основных этапа:

1. Создание системы регистрации, позволяющей пользователям регистрировать публичные ключи для Биткойн кошелька, таким образом формируя “группу допуска”. Зарегистрированные пользователи могут доказать, что выданный публичный ключ принадлежит определённой группе, псевдо анонимно использующей групповую подпись. Однако существует лазейка, позволяющая системным администраторам действовать в сговоре и раскрывать личные данные пользователей.
2. После того, как приемлемое количество пользователей зарегистрировалось, подкупить майнеров. Они, в свою очередь, будут майнить только те блоки, которые содержат не анонимные транзакции зарегистрированных пользователей. Соответственно цена и время подтверждения для незарегистрированных пользователей будут расти. Подкупленные майнеры также будут обязаны регистрировать свои личные данные.
3. И наконец ликвидировать оставшихся незарегистрированных майнеров, что делает невозможным использовать Биткойн без первоначальной регистрации личных данных.

Проще говоря, ChainAnchor пытается сделать существующий анонимный блокчейн подконтрольным единому центру.

Мои источники

ChainAnchor пока не представлен публике за исключением небольшой вставки на веб-сайте MIT Trust Consortium. Я получил просочившиеся копии их предварительных документов и обзор слайдов из нескольких источников (в последний раз от самих MIT). Я также связался с людьми, которые утверждали, что были назначены группой ChainAnchor для денежно-кредитного и стратегического партнёрства. Эти люди дали мне подробную информацию о более долгосрочных целях проекта в контексте Биткойна. Они также утверждали, что видные члены Биткойн сообщества участвуют в проекте, помимо имён, перечисленных в предварительных документах и слайдах (Томас Харджоно, Алекс Пентланд из MIT и Нэд Смит из Intel). К сожалению я не смог найти того, кто готов записать свой голос на плёнку и публично заявить кто эти члены Биткойн сообщества на самом деле. У меня нет доказательств, таких как записи телефонных разговоров или видеозаписей предполагаемых встреч. Принимая во внимание возможные последствия, например предание огласке конфиденциальной информации таких крупных компаний как Intel, я не могу винить их за отказ в диалоге с общественностью. Это значит, что я не буду называть имена. Я просто не хочу обвинять людей в чём-либо без железных доказательств их вины. Тем не менее я думаю, что если члены Биткойн сообщества, участвующие в этом сговоре, откажутся от задуманного после утечки информации – это будет хорошим результатом моего труда.

Кроме моего назначения на должность консультанта в Intel, у меня нет никаких деловых отношений или договоров о неразглашении конфиденциальной информации с кем-либо из участников ChainAnchor.

Регистрация личных данных, группы допуска

Групповая подпись позволяет каждому в большой группе ключей доказать своё членство в группе без раскрытия конкретного ключа, создавшего подпись. ChainAnchor повторяет схему групповой подписи Intel, широко применяемую в технологии управления цифровых ограничений, чтобы создавать группы допуска ключей представляющих некий атрибут допуска, подтверждающий тот факт, что владелец ключа соблюдает правила борьбы с отмыванием денег и зарегистрировал свою настоящую личность.

Членство в группе допуска контролируется менеджером группы, на которого ChainAnchor ссылается как на проверяющего допуск. Они одни имеют возможность как добавлять новых членов, так и отменять членство без взаимодействия с самим объектом допуска.

Однако проверяющий может и не знать реальные данные пользователей. Регистрации личных данных отведена отдельная роль, известная как провайдер идентификации. На самом деле ChainAnchor постоянно предупреждает, что эти две роли должны быть разделены:

“Подобно аналогичным схемам, проверяющий не должен быть в сговоре с тем, кто выдаёт допуск и оба должны быть отдельными лицами (физически, операционно и юридически)”

Почему? Проблема в том, что лежащий в основе данной схемы математический алгоритм имеет лазейку. Проверяющий может использовать приватный ключ, чтобы определить кто на самом деле сделал данную групповую подпись. Это означает, что конфиденциальность системы основана на доверии. Проверяющий права доступа и провайдер идентификации могут втайне от всех раскрывать данные пользователей. Путём сговора они могут привязать реальную и криптографическую личную информацию, которую каждая из сторон должна хранить засекреченной друг от друга. Это означает, что судебное распоряжение, запрашивающее информацию о транзакциях пользователей может быть удовлетворено. Это также означает, что хакеры, которые успешно взломают оба сервера, могут раскрыть все транзакции.

Майнинг разрешённых блоков

Для внедрения в Биткойн ChainAnchor предлагает схему, где майнеры соглашаются майнить разрешённые блоки, содержащие только совместимые транзакции от зарегистрированных пользователей из группы допуска.

Технические подробности того, как это работает очень просты. Для каждой транзакции, которую получает соответствующий майнер, он сравнивает все адреса с проверяющим права доступа, чтобы убедиться, что они входят в белый список группы допуска. Если это не так, транзакция отклоняется.

Почему майнер будет это делать, потенциально теряя комиссию от несоответствующих транзакций, отправленных незарегистрированными пользователями? ChainAnchor предлагает подкупать их:

“В надстройке ChainAnchor успешный майнер получает дополнительную оплату (помимо новых монет и комиссий) за майнинг блока состоящего только из разрешённых транзакций.”

Естественно, чтобы получить взятку, по задумке ChainAnchor, сами майнеры будут согласны верифицировать данные:

“Для допустимого блока провайдер идентификации и проверяющий допуск должны подтвердить, что публичный ключ успешного майнера найден в базе данных. Т. е. они оба должны подтвердить, что майнер выполнил протокол проверки до начала майнинга разрешённых транзакций для ChainAnchor.”

Зачем? Очевидно, что не возможно давать взятки майнерам, если мы не знаем их реальные данные. Последний шаг необходим для того, чтобы майнер получал вознаграждение от владельца группы допуска через провайдера идентификации. Поразительно, что всё описанное выше не имеет абсолютно ничего общего с технологией. Если всё, что хотели сделать ChainAnchor это создать неавтоматический, совместимый с программой по борьбе с отмыванием денег (AML) белый список, тогда какое им дело до того, что майнеры создают блоки, которые также содержат несоответствующие транзакции? Учитывая, что система в любом случае зависит от серверов, проверяющих допуск, очевидно, что нужно просто отслеживать какие транзакции на выходе соответствуют базе данных. Такие сервисы, как Chainalysis делают именно это.

Это же всего лишь единицы и нули! У единиц и нулей несоответствующих транзакций вши завелись?

Что же на самом деле здесь происходит? ChainAnchor просто пытается заставить людей регистрироваться на их сервисе путём увеличения цены и времени подтверждения несоответствующих транзакций от незарегистрированных пользователей. До тех пор пока адреса из белого списка не обнародованы, с точки зрения несоответствующего майнера все транзакции одинаковы. Если вы зарегистрированы, 100% майнеров будут майнить вашу транзакцию. Но если вы не зарегистрированы, вам придётся подождать.

Неудивительно, что одной из проблем, которые я слышал от людей из ChainAnchor было то, что они не хотят участвовать в попытке получить монополию на Биткойн транзакции.

Полное устранение несоответствующих сделок

Заключительным этапом является полное устранение незарегистрированных, несоответствующих требованиям майнеров из сети Биткойн за счёт постепенного снижения их рентабельности, пока они не прекратят добычу или не станут соответствовать требованиям. Простого подкупа майнеров для добычи только разрешённых блоков может быть достаточно для того, чтобы незарегистрированные пользователи отреагировали путём регистрации (или ухода). Дополнительные доходы, полученные от взяток, могут сделать несоответствующих майнеров убыточными.

Но что произойдёт, если пользователи не уйдут? Например, пользователи могут ответить на пониженную пропускную способность несоответствующих транзакций с высокими комиссиями удобной заменой. Технологии масштабирования, такие как Lightning делают пользователей менее чувствительными к повышению комиссий и задержке подтверждения транзакций. На идеальном рынке без искусственных барьеров ChainAnchor в свою очередь должен будет ответить увеличением взяток, выплачиваемых за сговорчивость. Очевидно это может стоить довольно дорого!

По всей вероятности ChainAnchor собирался платить майнерам дополнительную премию, если они будут майнить соответствующие блоки. Возможной стратегией для майнеров могут быть некоторые уступки в качестве тай-брейка, пока они решают на какой стороне форка они будут майнить. Также легко представить такие инструменты как DoS атаки, используемые наравне с легальным, регулятивным и социальным давлением. И наконец, как только большинство хэш мощностей будет на борту, прямая атака на 51% сети всегда возможна (хотя я бы ожидал более тонкого подхода).

Моделирование угроз

Вот где доказательства, доступные мне становятся наиболее схематичны. Вместо того, чтобы обвинять людей с их планами, на данном этапе было бы более продуктивно рассматривать это как примерную модель угрозы. Что бы мог сделать злоумышленник, такой как ChainAnchor, чтобы минимизировать стоимость передела Биткойна в полностью AML совместимую систему с допуском?

Что интересно в этой угрозе, так это то, что злоумышленник пытается изменить состав самого сообщества майнеров, сделать его более регулируемым, используя рентабельность в качестве оружия. Как защитники и дизайнеры протокола мы должны выяснить, каких майнеров мы пытаемся поддержать для достижения наших целей и как обеспечить экономические стимулы системы для рентабельности этих майнеров.

Компания Bitbank отказалась поддержать атаку 51% на Ethereum Classic

Утром 24 июля криптовалютной биржей Poloniex был добавлен токен ЕТС, что вызвало неоднозначную реакцию сообщества Ethereum. Так, представитель одного из самых крупных майнинг-пулов Ethereum Чандлер Го заявил, что собирается использовать все свои хеш-мощности для осуществления атаки на сеть Ethereum Classic. В свою очередь компания Bitbank, управляющая ethereum- и биткоин-майнинг пулами, дистанцировалась от таких заявлений.

«Заявления и действия Чандлера Го не являются официальной позицией Bitbank и BW. Мы с интересом наблюдаем за мерами, предпринимаемыми Ethereum Foundation по отношению к сообществу. На сегодняшний день они выражают интересы большинства и помогут успешному развитию Ethereum», — рассказали представители компании.

Как ранее заявил китайский предприниматель, в его распоряжении находится лишь 300 гигахешей, которые могут быть использованы, и он занимается поисками единомышленников. На вопрос о цели атаки Чандлер Го ответилдевизом Google, имея в виду то, что софтвер-проекты не должны нести в себе зла.

«Мы лишь хотим сделать Ethereum более успешным», — подчеркнул он.

Отметим, что существенная доля майнеров, скорее всего, присоединится к инициативе Ethereum Classic, поскольку к вечеру 24 июля хешрейт Ether Classic уже равнялся 5,7% от уровня хешрейта блокчейна на момент хардфорка.